一、总体形势分析

1、生鲜乳市场

生鲜乳价格环比下跌

据农业农村部监测数据，2022 年 5 月生鲜乳价格环比继续下跌，从周价来看，第 1 周、第 4 周环比持平，中间 2 周价格环比下跌。5 月月度均价 4.16 元 / 千克，环比下跌 0.4%，同比下跌 1.8%。最后一周 4.15 元 / 千克，与前一周持平，同比下跌 2.6%。

2、饲料原料

玉米月度均价继续上涨

据农业农村部监测数据，5 月玉米月度均价 2.97 元 / 千克，环比上涨 0.9%，同比下跌 0.1%，产区价格涨幅高于销区。

豆粕月度均价下跌

据农业农村部监测数据，5 月豆粕月度均价环比下跌，月度均价 4.56 元 / 千克，环比下跌 3.6%，同比上涨 22.5%。豆粕价格的跌势从上月的周价已经显现，上月周价连续下跌，本月豆粕周价中，只有第 3 周环比上涨，其他 3 周价格环比下跌。

3、乳制品生产

1-5 月乳制品产量 1242.7 万吨，同比增长 0.9%

根据国家统计局数据，2022 年 1-5 月乳制品产量 1242.7 万吨，同比增长 0.9%，其中 5 月产量 275.9 万吨，同比增长 2.9%。

4、乳品企业动态

伊利河北沧州 152 亿乳业产业链项目签约，与河北献县签约 3 万头牧场项目；蒙牛中国乳业产业园 2022 年重点项目集中开工，发布奶业生态圈 “2025 爱你爱我” 价值共享战略，与茅台达成全面战略合作，旗下现代牧业在兴安盟启动 4 万头牧场建设项目、圣牧在巴彦淖尔启动智慧牧场有机产业园区项目；飞鹤建成我国首个乳铁蛋白生产线；君乐宝保定牧场项目集中开工；新希望生态牧业在四川乐山建 5000 头奶牛养殖项目；江西阳光乳业深交所上市；骑士乳业申请北交所上市，募资用于奶牛养殖项目。

5、国际市场

国际市场奶粉价格下跌

2022 年 5 月，GDT 两次网上拍卖，奶粉价格指数全部下跌。与上次拍卖相比，5 月 3 日举行的第 307 次拍卖，脱脂奶粉拍卖价 4,130 美元 / 吨，价格指数下跌 6.5%；全脂奶粉 3,916 美元 / 吨，价格指数下跌 6.5%。5 月 17 日举行的第 306 次拍卖，脱脂奶粉 4,116 美元 / 吨，价格指数下跌 0.6%；全脂奶粉 3,934 美元 / 吨，价格指数下跌 4.9%。

二、奶类生产

1、生鲜乳市场

Table2-1  农业农村部监测奶牛主产省（区）

生鲜乳平均价格

Figure2-1 农业农村部全国生鲜乳周价监测

2018.01-2022.05

宁夏二季度生鲜乳参考价 4.22 元 / 千克

根据国内 10 个奶业主产省份生鲜乳价格走势、宁夏回族自治区奶牛养殖企业生产成本构成情况，结合当前生鲜乳交售价格趋势、奶业专家对奶牛养殖饲喂成本分析，2022 年 5 月 24 日经生鲜乳价格协商会议专家、乳企、养殖户代表协商表决，确定宁夏 2022 年第二季度生鲜乳交易参考价格为 4.22 元 / 公斤（不含运费），最低限价 4.01 元 / 公斤。鼓励按照 DB64/T1263-2016《生鲜牛乳质量分级》实行优质优价。执行时限为 2022 年 4 月 1 日—6 月 30 日。

2、饲料原料

2022 年 5 月份国内玉米价格环比上涨 0.9%

农业农村部监测数据显示，2022 年 5 月份全国玉米月平均价格 2.97 元 / 千克，环比上涨 0.9%，同比下跌 0.1%。主产区东北三省玉米平均价格 2.73 元 / 千克，环比上涨 1.9%；主销省广东价格为 3.13 元 / 千克，环比上涨 0.6%。

2022 年 5 月份国内豆粕价格环比下跌 3.6%

农业部农村监测数据显示，2022 年 5 月份全国豆粕月平均价格 4.56 元 / 千克，环比下跌 3.6%，同比上涨 22.5%。

三、奶源基地建设

1、规模牧场建设项目

蒙牛现代牧业启动乌兰浩特 3 万头标准化牧场项目

5 月 27 日上午，现代牧业携手内蒙古乌兰浩特市人民政府、蒙牛集团，成功举办乌兰浩特市 3 万头标准化牧场建设项目合作签约仪式。

项目占地面积 3037.45 亩，拟计划总投资 15 亿元。项目拟采取以租代建形式，由乌兰浩特市农科局作为项目主体，申报专项债券推进项目建设，建成后由现代牧业租赁用于奶牛养殖，蒙牛公司负责收购牧场生产的生鲜乳。项目全部达产达效后，日供原奶预计可增加 600 吨以上。

蒙牛现代牧业内蒙古突泉县万头牧场建设项目启动

5 月 27 日下午，现代牧业携手内蒙古突泉县人民政府、蒙牛集团及鑫泰集团共同举办突泉县万头奶牛标准化牧场建设项目战略合作签约仪式。

该项目是助推内蒙古自治区奶业振兴、助力蒙牛全面推进 “再创一个新蒙牛” 战略的强劲引擎。

内蒙古巴彦淖尔圣牧园区奠基开工

5 月 29 日，内蒙古自治区巴彦淖尔市磴口县奶业振兴项目暨圣牧园区奠基仪式在圣牧奶业产业园区举行。

在奶业振兴项目建设中，磴口县建成的蒙牛 10 万头奶牛产业园区，总占地面积 23785 亩。据了解，8 家牧场集中开工建设，总投资 21.2 亿元，是磴口县落实内蒙古推进奶业振兴政策的具体行动。本次奠基仪式开工建设的圣牧智慧牧场有机产业园区，总占地面积 8013 亩，建成后将实现奶牛存栏 3 万头。

截至目前，磴口县共建成 44 座标准化奶牛场，奶牛存栏 12.35 万头，日产鲜奶 1700 吨（日产有机奶 910 吨），全年产鲜奶 62 万吨。蒙牛乳业（磴口巴彦高勒）有限责任公司和内蒙古蒙牛圣牧高科奶业有限公司共建有牛奶加工生产线 39 条，日产能 2980 吨，现日收奶量 2100 吨（其中有机奶 910 吨）。

预计到 2025 年，磴口县规模化奶牛养殖小区达到 60 个以上，累计奶牛存栏达到 20 万头以上，奶产量在现有约 1700 吨 / 日基础上增加到约 3600 吨 / 日，实现建设饲草料基地 75 万亩的目标。

优然牧业河南西平县 2.4 万头牧场项目现存栏奶牛已近万头

5 月 22 日，河南省南阳市内乡县相关领导到西平县考察优然牧业 2.4 万头奶牛产业园项目建设情况。

优然西平县项目总投资 11 亿元，占地 2827 亩，整体规划存栏 2.4 万头奶牛。目前存栏奶牛 0.93 万头，计划 2022 年底达到 1.2 万头，2023 年底达到 1.8 万头，2024 年底达到 2.4 万头。项目建成后可日产鲜奶 400 吨，年产鲜奶 12 万吨。

伊利与河北献县签约 3 万头牧场项目

5 月 20 日，河北沧州献县举办与伊利集团牧场投资协议签约仪式，正式确定在献县投资建设 3 万头高产奶牛牧场项目。

项目将建设两个面积分别为 2450 亩和 1210 亩的奶牛场，总投资 13.2 亿元，总养殖规模将达 3 万头奶牛。

河北保定君乐宝牧场项目集中开工

5 月 12 日，2022 年保定市君乐宝牧场项目集中开工仪式在蠡县举行。

保定君乐宝牧场项目将在蠡县、高阳县、曲阳县、顺平县、易县等 5 个县建设 6 个牧场，总占地 1300 亩，总投资 10.3 亿元，设计存栏 2 万头，建成达产后年新增生鲜乳产量 10 万吨。

新希望生态牧业在四川乐山建 5000 头奶牛养殖项目

5 月 16 日，四川省乐山市沙湾区人民政府与新希望生态牧业有限公司举行 5000 头奶牛养殖项目签约仪式。

该项目总投资 3 亿元，计划于 2022 年 12 月开工建设，2023 年 12 月前完成建设。

四、乳品加工

1、乳制品产量

1-5 月乳制品产量 1242.7 万吨，同比增长 0.9%

根据国家统计局数据，2022 年 1-5 月乳制品产量 1242.7 万吨，同比增长 0.9%，其中 5 月产量 275.9 万吨，同比增长 2.9%。

Figure4-1  全国液态奶年产量，2000～2021

Figure4-2  全国干乳制品年产量，2000～2021

Figure4-3  全国奶粉年产量，2008～2021

2、重点乳品企业

伊利集团将在河北沧州投资 152 亿乳业产业链项目

5 月 13 日，河北省沧州市人民政府与伊利集团举行战略合作框架协议签约仪式，伊利集团将在沧州投资 152 亿元，建设年产 150 万吨乳业产业链项目。

根据签约协议，乳制品加工厂项目一期将在献县开工建设 1 座日处理生鲜乳 2000 吨的乳制品加工厂；在日产鲜奶量再次达到 1500 吨之后，及时启动二期日处理生鲜乳 2000 吨的乳制品工厂建设，最终建成日处理生鲜乳 4000 吨、年产乳制品 150 万吨的乳制品加工厂。

另外，还将建设总存栏达到 24 万头的奶牛场，配套发展青贮玉米 70 万亩和优质苜蓿 30 万亩。项目一期，将于 2022 年在献县、黄骅、吴桥、孟村、南大港等 5 县（市、区）开工建设 6 个奶牛场，总面积约 10040 亩，奶牛存栏量约 7.6 万头。

蒙牛中国乳业产业园 2022 年重点项目集中开工

5 月 12 日，蒙牛中国乳业产业园 2022 年重点项目集中开工暨蒙牛九期奶粉工厂奠基仪式在呼和浩特市举行。由蒙牛集团投资建设的九期奶粉工厂、高端功能乳品工厂、总部行政商务功能区等项目，是中国乳业产业园的核心项目。

本次开工项目共计 9 个，总投资 50.22 亿元。其中，蒙牛九期奶粉工厂项目总投资 10 亿元，占地 305 亩，年产能 3.6 万吨，这也是蒙牛在中国乳业产业园建设的第二个 5G 数字化工厂。同期开工的中粮年产 18 万吨反刍饲料厂项目，占地 53.39 亩，总投资 1 亿元。此外，现场还集中签约了 7 个项目，总投资达 20.48 亿元，包括蒙牛高端功能乳品工厂项目、总部行政商务功能区项目以及智慧仓储中心等核心项目。

蒙牛奶业生态圈 “2025 爱你爱我” 价值共享战略成功发布

5 月 20 日，由蒙牛集团主办的奶业生态圈 “2025 爱你爱我” 价值共享战略发布会在 “中国乳都” 呼和浩特成功召开。

自 2019 年发布奶业振兴 “136” 工程计划以来，蒙牛集团通过一大战略布局、“爱养牛”集采平台、“奶牛研究院”技术平台和 “数字牧场” 智慧平台三大服务平台的打造，以及 “资金扶持、技术服务、科学计价、合同量价、人才培养、党建共建” 六项利益联结举措，有效助力奶业高质量发展。

未来，蒙牛将持续 “布局产业链、共享价值链”，升级蒙牛“136” 工程，重磅实施奶业生态圈 “2025 爱你爱我” 六大价值共享战略，并以蒙牛 “FIRST” 战略为指引，描绘奶业生态圈 2025 爱你爱我价值共享 “FAMILY” 画像，覆盖 “技术升级、数字创新、饲料降本、采购整合、金融支持、联结发展” 等方面，与产业链上下游共生共赢共成长，助力我国奶产业 “精准、高效、绿色” 发展。

蒙牛与茅台达成全面战略合作 开创品类跨界创新典范

5 月 20 日，茅台集团与蒙牛集团在茅台国际大酒店签署战略合作框架协议，双方将充分发挥互补优势，在冰激凌等预包装产品领域开展深入合作。

签约当天，蒙牛与茅台联合打造的首款预包装产品——“茅台” 冰激凌现场亮相。该产品由蒙牛马鞍山工厂生产，茅台酒酱香风味和鲜奶乳香完美结合，让消费者在冰激凌中享受到酱香味道的美好。

双方还围绕品牌塑造、渠道挖掘、年轻群体培养、推动战略合作内容落地等进行了深入交流。

飞鹤建成我国首个乳铁蛋白生产线

5 月 23 日，飞鹤成功获批乳铁蛋白生产许可，标志着我国乳品行业第一条乳铁蛋白自动化生产线正式投产。

2011 年以来，飞鹤不断推动关键核心技术的持续攻关，推动国产婴配粉核心原辅料的自主供应。2014，飞鹤开发了乳蛋白浓缩物和乳清分离蛋白加工工艺，解决了乳清基料国产化的关键技术问题；2015 年，飞鹤完成了脱盐乳清生产技术研究及产业化；如今，飞鹤再次完成行业内乳铁蛋白产业化 “0” 的突破，解决了国内乳铁蛋白生产的成本问题。

江西阳光乳业深交所上市

5 月 20 日，江西阳光乳业股份有限公司在深交所敲钟上市，正式登陆国内资本市场。

本次阳光乳业股票发行价格为 9.46 元 / 股，发行数量为 7070 万股，全部为新股发行，无老股转让，总计募集资金约 6.66 亿元。

骑士乳业申请北交所上市，募资用于奶牛养殖项目

5 月 30 日晚，骑士乳业连发 36 份公告，公布其北交所上市募资项目及一系列配套管理制度。

骑士乳业董事会 5 月 26 日审议通过《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》，拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过 5227 万股（未考虑超额配售选择权的情况下），且发行后公众股东持股占比不低于 25%，发行底价为 5 元 / 股，募集资金将用于鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司奶牛养殖项目。该项目计划总投资 40893.71 万元，拟投入募集资金 26135 万元。