1、2021年规模以上乳品企业实现收入近4700亿元，同比增长10%

摘自《中国乳业研究月报》

2021年底，中国共有规模以上乳品企业（指年销售收入在2000万元以上）589家，较2020年增加17家。589家企业资产总计4640亿元、收入合计4687亿元，企均资产7.9亿元、企均收入8亿元，企业资产、收入规模进一步扩大。

2021年，规模以上乳品企业实现销售收入4687亿元，同比增长10.3%；实现利润总额376亿元，同比减少5.7%。其中，液态乳制品企业收入、利润双增；奶粉企业收入、利润双降；奶酪等其他乳制品企业收入增长、利润下降。具体来看：

（1）液态乳制品规模以上企业收入3708亿元，增长14%；实现利润252亿元，增长2.2%。

（2）奶粉规模以上企业实现收入714亿元，减少7%；实现利润111亿元，减少近20%。

（3）奶酪等其他乳制品制造业规模以上企业数量较上年增加9家，由60家上升到69家，实现收入265亿元，增长17%；实现利润约13亿元，减少8%。

以下几点值得关注：

（1）液态乳制品企业存货压力较大。

2021年底液态乳制品存货超过60亿元，同比增长近30%，远高于液态乳制品产量增幅与收入增幅。

（2）液态乳制品企业收入增幅较大，但利润增长缓慢；亏损液态乳制品企业亏损额大幅增加。

2021年液态乳制品规模以上企业收入增长13.9%，为近年来少见增幅；但成本增幅更高，达到15%，企业利润总额仅增长2.2%。此外，液态乳制品亏损企业亏损额53亿元，增长332%，显示出弱势企业困境加剧。

（3）奶粉企业收入、利润双双下滑；亏损奶粉企业亏损加剧。

2021年规模以上奶粉企业收入、利润双双大幅下滑，同比分别下降近7%、20%。153家规模以上奶粉企业中，亏损企业数量达到50个，亏损面近1/3，亏损额增加近80%。

分析认为，奶粉行业收入大幅下降，亏损企业亏损加剧，显示出奶粉市场（主要是婴幼儿奶粉市场）明显萎缩，竞争十分激烈。

（4）奶酪等其他乳制品企业收入增长，利润下降。

奶酪等其他乳制品规模以上企业尽管收入增长较快，2021年达到265亿元，增长17%。但应收账款增长更快，年底应收账款22.5亿元，同比增长42%；营业费用增长34%、管理费用增长24%；利润不到13亿元，同比减少8.4%。显示出奶酪等其他乳制品市场竞争激烈，企业为抢占市场、增加收入，大幅增加费用投入，并加大赊销力度，牺牲了利润，加大了资金周转压力。

（5）乳制品行业亏损面维持在较高水平，弱势企业经营情况进一步恶化。

亏损面高：589家规模以上企业中，有132家乳制品企业亏损，亏损面超过20%。

亏损额大幅增长：2021年亏损企业亏损额为72亿元，同比增长223%，显示出弱势乳品企业竞争低位与经营情况进一步恶化。

（6）乳制品行业销售利润率回落。

2021年规模以上乳品企业实现收入4687元，利润376亿元，销售利润率为8%，低于2020年（9.4%）。艾格农业分析认为，2021年奶价较2020年上涨13%，受奶价上涨等因素影响，营业成本增幅达到12%，大于收入增幅（10%），导致毛利率下降，进而引起销售利润率下降。

2、2021年国内仔猪供应量明显增加

摘自《中国生猪产业月度景气分析与预测报告》

2021年国内生猪产能快速恢复，能繁母猪存栏量大幅增长，全年仔猪供应量也明显增加。据BOABC数据显示，全年中国仔猪月度出栏量处于恢复性增长态势，全年合计出栏量5.62亿头，同比增加29.06%。

从月度数据看，主要分为两个阶段：

（1）2021年1~6月份：从母猪生产周期推算，2021上半年生产的仔猪主要来自2020年下半年存栏的能繁母猪，当时受养殖行情高涨影响，国内能繁母猪存栏量持续增长，加上高配种率，因此2021上半年的月度仔猪供应量不断增加。其中，2月份受冬季天气影响，仔猪成活率处于年度低位，月度仔猪供应量环比下降。

（2）2021年6~12月份：受2021上半年猪价持续下跌影响，部分养殖户进入深度亏损，猪场从年初开始采取一系列去产能措施（主动淘汰性能差的能繁母猪、降低配种率、降低妊娠率、淘汰差性能的仔猪等），因此6月份后国内仔猪供应量增幅明显下降，月度供应量以维稳为主。

2022年国内种猪群体结构将继续优化，二元母猪将完全替换三元母猪，母猪群的整体生产性能明显恢复提升，因此，我们预计2022年国内仔猪供应量同比表现为小幅增加，全年供应量维持在6亿头。

3、2021年中国肉鸡出栏量高达125亿只，创历史新高

摘自《中国肉鸡产业月度景气分析与预测报告》

2019-2020年受ASF影响，中国猪肉供给出现巨大缺口，禽肉替代消费显著增加，中国肉鸡养殖规模大幅扩张。2021年中国肉鸡养殖新增产能陆续投产，肉鸡出栏量增至125.14亿只，比2020年增长3.76%，创历史新高。

从肉鸡出栏结构来看，白羽肉鸡、黄羽种鸡、肉杂鸡分别占肉鸡出栏总量的52.20 %、32.30%和15.50%，出栏量分别为65.32亿只、40.42亿只和19.40亿只，白羽肉鸡和肉杂鸡分别比2020年增长9.60%和16.10%，黄羽肉鸡减少8.76%。 

2021年中国鸡肉产量为1,820万吨，同比增长4.78%；从鸡肉产量结构来看，白羽肉鸡、黄羽肉鸡和肉杂鸡分别为1,143万吨、473万吨和204万吨，分别占鸡肉总产量的62.82%、25.99%和11.19%。 

预计2022年猪肉产量继续增加，挤占鸡肉消费市场空间，鸡肉供给端存在去产能的可能性，肉鸡市场将寻找新的平衡点。

4、全球鸡蛋产量增速趋于稳定

摘自《中国蛋鸡产业月度景气分析与预测报告》

全球鸡蛋产量基本呈现持续增长的态势，由1991年的1,493万吨，增加到2000年的5,105万吨，2021年达到8,806万吨。从增速上看，1994-2010年鸡蛋产量增速为3%左右，最近10年的平均增速仅2.5%，鸡蛋供给趋于稳定，增速放缓。

欧盟、美国、日本等发达国家的鸡蛋消费已处于饱和状态。随着发展中国家经济的快速发展和人口的不断增长，鸡蛋生产持续增加，在全球鸡蛋生产中的地位逐渐提高。1990-2000年，全球鸡蛋产量的快速增长主要是被亚洲鸡蛋产量的高速增长所带动，而亚洲鸡蛋产量增速在2000年后也开始趋缓，导致全球鸡蛋产量增速下滑。

图1：全球鸡蛋产量及增速

图2：亚洲鸡蛋产量及增速

数据来源：FAO

5、十四五期间我国食糖产量稳定为主

摘自《中国食糖产业月度景气分析与预测报告》

（1）近日《“十四五”全国种植业发展规划》《广西糖业发展“十四五”规划》相继发布，从规划目标来看，“十四五”期间我国糖料种植面积和食糖产量以稳定为主。当前，虽然糖料收购价整体呈现持续上涨的态势，但糖料种植面临的主要问题是种植面积不断被其他高收益作物侵占、种植者尤其是租地种植者种植效益较低，而对于糖厂而言则要面对糖料收购价上涨带来的成本上升。

（2）国内处于集中开榨期，食糖产量快速增加，但远低于去年同期。2021年10月至2022年1月，食糖产量532.16万吨，同比减少19.3%；销售食糖209.9万吨，同比减少18.14%；累计销糖率39.44%，工业库存量81.6万吨，同比减少79.75%。

（3）12月食糖进口量下降。12月食糖进口39.54万吨，环比减少36.98%，同比减少57.66%，2021年全年累计进口食糖566.54万吨，同比增长7.02%。

（4）国际原糖消息面平淡，国内处于消费淡季，本月糖价小幅持震荡。本月白砂糖现货平均价格为5,882.89元/吨，环比上涨0.08%。

6、1-12月份水果进口总量同比增加11.05%，出口总量同比降低8.39%

摘自《中国水果市场月度分析报告》

（1）进口

12月份进口：12月份，水果的进口总量为54.13万吨；进口总额为7.78亿美元；进口的CIF价格为1436.43美元/吨。

1-12月份累计进口：1-12月累计进口699.56万吨，同比增加11.05%，进口总额累计132.27亿美元，同比增加29.34%，进口的CIF价格为1896.66美元/吨，同比增加16.46%。

（2）出口

12月份出口：12月份，水果的出口总量为40.44万吨；出口总额为5.52亿美元；出口的FOB价格为1365.29美元/吨。

1-12月份累计出口：1-12月累计出口354.25万吨，同比减少8.40%，出口总额累计54.21亿美元，同比降低15.12%，出口的FOB价格为1530.3美元/吨，同比降低7.34%。

图3：水果进出口总量和金额变化趋势（2018-2021）

数据来源：进出口数据均来源于海关统计数据及BOABC整理

7、俄罗斯制裁风险或将引发全球钾肥供应短缺

摘自《中国化肥产业月度景气分析与预测报告》

近期俄乌冲突愈演愈烈，以美国为首的西方国家陆续宣布对俄罗斯的制裁，其中包括将俄罗斯从SWIFT国际结算体系剔除。作为钾肥出口大国，俄罗斯的供应不确定性影响了全球化肥市场贸易节奏，众多国际贸易商纷纷撤销前期报价。

根据俄罗斯SWIFT协会数据，总计有约300家俄罗斯金融机构使用SWIFT，他们处理俄罗斯80%以上的国际结算。根据万德数据，2020年俄罗斯的国际贸易总额为5730亿美元，占GDP的比重达到40.5%，其中石油、天然气、农产品、化肥等为最重要的出口产品。

俄罗斯是钾肥出口大国，占全球出口总量的19%。根据艾格数据，2020年俄罗斯氯化钾产量占全球总量的20%。2020年俄罗斯氯化钾出口量为1084万吨，占全球出口贸易总量的19.0%。2021年，俄罗斯超过加拿大成为中国最大的氯化钾供应国，2021年出口至中国氯化钾总计225万吨，与2020年基本持平。

尽管制裁相关细则暂未明确，但对俄罗斯供应稳定性的担忧已经扰乱全球化肥市场贸易节奏，众多国际贸易商纷纷撤销前期报价，等到局势明朗。一旦俄罗斯钾肥贸易受到制裁，势必将加剧全球钾肥供应的短缺，届时全球钾肥价格将不可避免地再度大幅上涨。

8、“十四五”我国林草产业总产值目标9万亿

摘自《中国木材及其制品市场月报》

1月28日，国家林业和草原局印发《林草产业发展规划（2021—2025年）》的通知。要求各省、自治区、直辖市、主管部门和职能部门等结合实际，认真组织实施。

林草产业发展规划（2021~2025年）目标为：到2025年，我国林草产业总产值将达9万亿元，年进出口贸易额达到1950亿美元。

2020年，我国林草产业总产值8.1万亿元，形成了经济林产品种植与采集、木材加工及木竹制品制造、林业旅游与休闲服务三个年产值超万亿元的支柱产业。

《规划》明确了“十四五”期间林草产业发展的12个重点领域，分别是经济林、木材加工、生态旅游、国家储备林工程、种苗花卉、竹产业、林下经济、森林康养、林草中药材、林业生物质能源、草产业、沙产业等。

其中与木业行业相关的领域有两个：

1、国家储备林工程：培育和改造国家储备林3000万亩以上，达到培育年限后，国家储备林建设范围内年均蓄积量净增达2000万立方米以上，年均珍稀树种和大径级用材林蓄积量净增800万立方米以上；

2、木材加工及木竹制品制造：人造板产量稳定在3亿立方米左右，地板产量稳定在8亿平方米左右，木家具产值超过8000亿元。

在木材加工方面，推动木材加工产业全面绿色转型，鼓励企业实施环保设施和技术升级改造。完善人造板工业污染排放等环保标准。鼓励新型环保胶黏剂开发、应用和推广，逐步提高低醛和无醛木材加工产品的比例。巩固提升木地板、木家具、木门、木质乐器等传统优势产业，加快发展定制家居、木结构和木质建材、高性能木质重组材等新兴产业。积极发展循环经济，推广木材加工剩余物综合利用，探索建立废旧家具、木质包装等废弃木质材料回收利用体系。

图4：中国林草产业总产值及增长幅度,1998-2025

数据来源: 林业统计年鉴, 艾格数据库